La compañía admitió que se dirigía al colapso en marzo.(Imagen: Getty)
El controvertido gigante crediticio Provident Financial se retirará de los préstamos a domicilio después de más de 140 años.
El prestamista, que informó hoy una pérdida de 113 millones de libras esterlinas durante el año, citó las 'preferencias cambiantes de los clientes' por su decisión de dejar de presionar los préstamos a las puertas de las personas.
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Se produce pocos meses después de que su brazo de préstamos de día de pago, Satsuma, se retiró de la venta de crédito nuevo después de verse obligado a pagar millones a raíz de una ofensiva contra los cheques de asequibilidad.
Provident ha estado prestando y cobrando reembolsos en la puerta desde la década de 1880. Las cifras más recientes muestran que la empresa tenía unos 380.000 clientes.
Muchos de sus préstamos son para reembolsos a corto plazo y, a menudo, son pequeñas cantidades, por lo general unos pocos cientos de libras.
El prestamista de alto riesgo dijo que busca vender o liquidar su brazo de crédito al consumo, una medida que le costaría a la empresa 100 millones de libras esterlinas. En su lugar, se centrará en préstamos a través de la subsidiaria del banco Vanquis.
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Los préstamos a menudo se venden en las puertas de las personas. (Imagen: Getty Images / Tetra images RF)
El brazo de préstamos a domicilio, que ofrecía préstamos de alto costo a personas con antecedentes crediticios débiles, había estado luchando incluso antes de la pandemia de coronavirus, y perdió 21 millones de libras esterlinas en 2019.
Su préstamo es legal y está aprobado por el regulador de la ciudad, pero ha sido controvertido. Algunos activistas consideran estas operaciones como 'usureros legales'.
En los últimos años, ha habido una avalancha de quejas sobre cheques de asequibilidad que ofrecían crédito a personas que, de manera realista, no podían pagarlo.
Muchas de estas quejas se han realizado a través de empresas de gestión de reclamaciones y han provocado la desaparición de prestamistas como Wonga y Piggybank.
El brazo de préstamos de día de pago de la compañía, llamado Satsuma, comenzó a operar en 2013 y recientemente dejó de otorgar préstamos a nuevos clientes.
Provident dijo que la segunda mitad del año pasado había visto un aumento del 200% en las quejas en comparación con la primera mitad, y se habían pagado 25 millones de libras esterlinas.
El regulador de la ciudad, la Autoridad de Conducta Financiera, está investigando por separado a Provident por la forma en que manejó las quejas en el año hasta febrero.
En marzo, el prestamista escribió a los clientes advirtiendo que su división de crédito al consumo podría colapsar y convertirse en administración debido a la avalancha de reclamos de compensación.
La Autoridad de Conducta Financiera está terminando uno de los mayores escándalos de venta indebida hasta la fecha, que descubrió que a las personas se les vendían préstamos sin los controles de asequibilidad adecuados. (Imagen: Getty)
En marzo, la compañía esbozó un plan, llamado esquema de arreglo, para limitar la compensación pagada a los clientes que fueron préstamos mal vendidos.
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Jason Wassell, director ejecutivo de la Consumer Credit Trade Association, que representa a los prestamistas alternativos, dijo que otras empresas enfrentan las mismas dificultades que Provident.
“El enfoque en constante cambio del Servicio del Defensor del Pueblo Financiero, junto con la creciente cultura de siniestros impulsada por las empresas de gestión de siniestros, dificulta que las empresas operen y atraigan inversiones.
'Estos factores juntos llevaron a una importante salida del mercado en el sector del crédito a corto plazo de alto costo, y ahora se ha extendido al crédito para la vivienda', dijo.
La empresa ha sido comparada en el pasado con usureros (Imagen: Getty)
'Es probable que la salida del mercado continúe en todo el sector si no se abordan estos problemas. El resultado será que se reducirá el acceso al crédito para un grupo de consumidores que tendrán dificultades para obtener préstamos en otros lugares ”.
La asesora de deuda Sara Williams, que dirige el blog Debt Camel, dijo: `` En agosto de 2020, la Autoridad de Conducta Financiera dijo que la devolución prolongada puede ser perjudicial para los prestatarios. Y el Defensor del Pueblo Financiero ha estado apoyando el 75% de las quejas de asequibilidad contra Provident; calculo que el reembolso promedio es de aproximadamente £ 5,000 y muchas superan las £ 10,000.
“Desde este punto, el modelo de préstamos a domicilio parece muerto en el agua. No hay forma de reestructurar los préstamos a domicilio para que sean rentables sin una cantidad significativa de préstamos ”.
Provident fue fundada en 1880 por Joshua Waddilove, un agente de seguros que ideó un plan para que los residentes más pobres de Bradford, West Yorkshire, pagaran la ropa con vales que luego se reembolsaban en cuotas.
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Malcolm Le May, director ejecutivo de Provident, dijo: A la luz de la industria cambiante y la dinámica regulatoria en el sector de crédito hipotecario, así como de las preferencias cambiantes de los clientes, lamentamos profundamente que hayamos decidido retirarnos del mercado de crédito hipotecario. tiene la intención de colocar el negocio en una escorrentía administrada o considerar una disposición.
En el futuro, la compañía se centrará en tarjetas de crédito y préstamos personales sin garantía a través de su Vanquis Bank am, que ganó 38 millones de libras el año pasado.
La compañía de crédito también administra un negocio rentable de financiamiento de automóviles llamado Moneybarn. La subsidiaria recaudó £ 10 millones en 2020.
`` Me complace decir que Vanquis Bank y Moneybarn siguieron siendo rentables para 2020 en su conjunto y comenzaron 2021 de manera positiva '', dijo Le May.
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